Qué es el apalancamiento y cómo funciona esa deuda

El apalancamiento financiero es un término bastante común dentro de la operativa en bolsa. Aquellos que quieren ganar dinero de forma rápida y asumiendo un mayor riesgo recurren a esta práctica que los expertos consideran que necesita de una formación previa para no incurrir en pérdidas.

¿Qué es el apalancamiento financiero? ¿Cómo funciona el apalancamiento y para qué sirve? Son cuestiones que muchos iniciados en el mundo de la inversión quieren conocer. Por eso, cabe abordar los aspectos más importantes para tenerlo claro y saber cuáles son las ventajas e inconvenientes.

Qué es el apalancamiento: aproximación al concepto

Muchos usuarios se preguntan qué es el apalancamiento en bolsa al leerlo en multitud de artículos por internet y de ahí a saber cuál es el significado antes de entrar en profundidad en los diferentes aspectos a tener en cuenta.

Para empezar, el termino “apalancamiento financiero” viene de "apalancar". Una definición rigurosa de apalancar es: “levantar, mover algo con la ayuda de una palanca”.

Tal y como se puede ver más adelante, este concepto no está muy lejos desu significado; que utiliza mecanismos financieros a modo de palanca para aumentar las posibilidades de inversión.

Entonces, ¿qué es el apalancamiento en bolsa? Su principal mecanismo es la deuda. La deuda permite que invirtamos más dinero del que tenemos gracias a lo que hemos pedido prestado. A cambio, como es lógico, debemos pagar unos intereses.

Pero mucho ojo porque no solo mediante deuda se puede conseguir apalancamiento financiero.

En muchos instrumentos financieros (especialmente, derivados como los futuros o los CFDs) solo es necesario dejar una garantía del total invertido, por lo que también se puede apalancar la operación.

Asimismo, en las opciones financieras, dado que compramos un derecho sobre un activo subyacente, que generalmente tiene un precio mucho mayor a la prima, se genera un efecto apalancamiento.

Para qué sirve el apalancamiento financiero

Antes de abordar cómo funciona el apalancamiento, es interesante ver para qué sirve. Gracias a esta práctica logramos invertir más dinero del que realmente tenemos. De este modo, podemos obtener más beneficios (o más pérdidas) que si hubiéramos invertido solo nuestro capital disponible.

Una operación apalancada (con deuda) tiene una mayor rentabilidad con respecto al capital que hemos invertido. Esto se puede hacer por medio de deuda o a través de derivados financieros.

Cuanta más deuda se utilice, mayor será el apalancamiento financiero. Un alto grado de apalancamiento financiero conlleva altos pagos de interés sobre esa deuda, lo que afecta negativamente a las ganancias.

Por tanto, aquellos que quieren saber qué es el apalancamiento en criptomonedas necesitan saber que es la operación mediante la cual se adquieren más activos de los que podemos optar gracias a que la plataforma de inversión nos “presta” capital para poder invertir por más dinero: hay más posibilidad de generar rentabilidad, pero también de entrar en pérdidas.

Qué es el apalancamiento financiero: productos en el que se puede utilizar

La siguiente cuestión es ver cuáles son los mercados en los que puedes invertir con apalancamiento. El primero es en acciones que cotizan en la bolsa. Es la unidad de propiedad de una empresa y suele negociarse en un mercado financiero.

Puedes utilizar productos apalancados para abrir posiciones sobre miles de acciones, desde blue chips como Apple y Microsoft a lo que se conoce en España como chicharros.

También, están los índices, que es la representación numérica del comportamiento de un grupo de activos de un mercado, área, región o sector particular. Como los índices no son activos físicos, solo se puede invertir en ellos a través de productos que reflejen los movimientos de sus precios, como barrera, opciones, turbos24, CFD y ETF.

El trading de divisas o forex es la compraventa de divisas con el objetivo de obtener un beneficio. Es el mercado financiero más operado del mundo, y sus movimientos relativamente pequeños llevan a muchos inversores a operar con apalancamiento.

Las criptomonedas son el último producto en los que un inversor puede apalancarse. Los tokens son divisas virtuales con las que se puede operar igual que con forex, pero son independientes de bancos y Gobiernos.

Los productos apalancados permiten a los inversores obtener exposición a criptomonedas principales, como el bitcoin o el ethereum, sin comprometer una gran cantidad de capital.

¿Cómo funciona el apalancamiento?

¿Y cómo funciona el apalancamiento financiero entonces? Dependiendo del producto que utilices para operar, este funciona de forma diferente. En el trading de barrera y opciones, pagas una prima (que constituye tu riesgo máximo) para abrir la operación.

Por ejemplo, los turbos24 son similares: pagas un precio de apertura que supone tu riesgo máximo. Sin embargo, el desembolso en cada caso suele ser mucho menor que el coste de comprar el activo subyacente completo.

De esta manera, obtienes exposición a los movimientos del precio del subyacente por una fracción del coste que supondría ser su dueño. Con estos productos también obtienes un grado de control sobre los niveles de apalancamiento y el riesgo al que te expones en cada operación.

En el trading de CFD, el apalancamiento funciona mediante un depósito conocido como margen para proporcionarte una exposición mayor a un activo subyacente. En esencia, abonas una parte del valor total de la operación, y tu proveedor le presta el resto.

Tu exposición total comparada con tu prima, precio de apertura o margen se conoce como ratio de apalancamiento

Si, por ejemplo, quieres comprar 1000 acciones de una empresa a un precio por acción de 1 euro, para abrir una posición convencional con un bróker, tendrías que pagar 1000 x 1 euro para obtener una exposición de 1000 euros (sin tener en cuenta comisiones u otros cargos).

Si el precio por acción de la empresa sube 0,2 euros, tus 1000 acciones valdrán 1,2 euros. En caso de cerrar tu posición, habrás conseguido un beneficio de 200 euros con tus 1000 euros iniciales.

Ventajas y riesgos del apalancamiento financiero

Pero el apalancamiento financiero tiene ventajas e inconvenientes al aplicarlo. Sobre el capítulo de beneficios, la realidad es que te permite acceder a determinadas inversiones o mercados que, sin el respaldo del capital ajeno, no sería posible.

Además, aumenta la potencial rentabilidad de la operación. La rentabilidad financiera de nuestros fondos propios aumenta exponencialmente como consecuencia del apalancamiento; mientras que puede reducir el riesgo de la inversión, si el capital lo invertimos en diversificar nuestra cartera de inversión.

En cuanto a los riesgos del apalancamiento financiero, hay que tener en cuenta que este tipo de estrategia puede multiplicar las pérdidas si la rentabilidad de la inversión es menor al coste de la financiación (apalancamiento negativo).

También, en muchas ocasiones las tasas de interés de los préstamos no son fijas, y dependen de diversas variables. Si las tasas crecen más rápido que los ingresos del proyecto es posible que las pérdidas acaben siendo superiores a los beneficios.

Por eso, aunque el apalancamiento es interesante para crecer, siempre hay que afrontarlo con la mayor cantidad de información posible. Entra en nuestra web o llama al 900 622 220 para conseguirla con los recursos que te ofrecemos en Yoigo Negocios.